Minería a través de gafas de datos – BitcoinBlog.de – el blog de Bitcoin y otras monedas virtuales

Hashrate y hashvalue, dificultad y tarifas, consumo de energía y pools: la minería de Bitcoin tiene la maravillosa propiedad de que todo es transparente. De esta manera podemos comprender y presentar los datos más importantes.

Hashrate y dificultad

El valor absolutamente fundamental de Bitcoin es el hashrate: ¿cuántos hashes produce la red de mineros por segundo? Los hashes son el “trabajo” de los mineros. Son el resultado de una operación criptográfica (“hashing”). Para los mineros, cada hash es como un billete de lotería para obtener la recompensa del bloque.

El hashrate es, por tanto, el rendimiento global del sistema minero de Bitcoin. Está en continuo crecimiento.

Ahora es 622 exahash por segundo. Los mineros producen 622 billones de hashes por segundo. Un billón es un número con 18 ceros: miles de millones de miles de millones. No existe ninguna red informática en el mundo que pueda realizar una operación determinada con una potencia informática comparable. ¡No cerca!

El crecimiento de Hashrate se ha desacelerado en los últimos doce meses y casi se ha estancado en los últimos tres. Parece como si el mercado hubiera alcanzado un nivel de saturación, a pesar de los precios generalmente bajos.

La dificultad corresponde al hashrate. Significa la probabilidad con la que un hash (un boleto) gana la recompensa del bloque. Se ajusta aproximadamente cada dos semanas, de modo que sólo hay un ganador cada diez minutos, es decir, un nuevo bloque. Con una tasa de hash de 622 EH/s, esto significa que sólo uno de cada 373,2 billones de hashes es un éxito.

La dificultad actualmente es 88.404.402.371.000, que es un valor bastante abstracto. Especifica un cierto “tamaño” por debajo del cual debe caer un hash para convertirse en un encabezado de bloque válido. El hash debe tener una cierta cantidad de ceros al principio, actualmente 19 o 20. Se parece a esto

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O así:

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valor hash y precio hash

Los valores importantes para los mineros son hashvalue y hashprice. Básicamente, ambos significan lo mismo: el rendimiento por terahash por día. El valor mide la cantidad en Bitcoin, el precio en dólares. Ambos son útiles para calcular si vale la pena minar y cómo.

El valor hash disminuye tan continuamente como aumenta la tasa de hash. Actualmente hay 72 satoshi por terahash por día. Si trabajas con un terahash ganarás 0,00000072 Bitcoin por día.

Lo mismo se aplica al precio del hash, aunque en varios órdenes de magnitud menos. Hoy es 0,047 dólares y en 2015, por ejemplo, era más de dos dólares.

El aumento en el precio de Bitcoin mitiga el efecto, pero no puede compensarlo: el valor de un hash se infla más rápido que el aumento de valor de Bitcoin. La inversión en un minero de Bitcoin (un dispositivo que produce hashes) está desapareciendo rápidamente. Esta es probablemente una característica típica de un bien producido industrialmente, especialmente cuando, como ocurre con Bitcoin, la demanda es casi ilimitada.

Tarifas de transacción

Los mineros reciben actualmente una recompensa en bloque de 3.125 Bitcoin. Se trata de una especie de “subsidio” que no sólo paga a los mineros por su trabajo, sino que también regula la creación de Bitcoin. Este subsidio expira y se reduce a la mitad cada cuatro años. El plan es que las tarifas de transacción se conviertan en una parte cada vez mayor de la compensación de los mineros y, eventualmente, la reemplacen por completo.

Hasta ahora esto ha sido más bien regular. Hay brotes masivos en Bitcoin por bloque a lo largo del tiempo, que también pueden abarcar un período de tiempo más largo, como fue el caso durante la mayor parte de 2017 y desde noviembre de 2023 hasta febrero de 2024. Pero en general, los ingresos por comisiones siempre vuelven a un nivel muy bajo, fluctuando entre 0,03 y 0,1 Bitcoin.

Ni siquiera ha habido una ruptura sólida por encima de 0,1 Bitcoin en el último mes. Las comisiones no son una fuente fiable de ingresos, a pesar de los picos ocasionales. Son más un bono de bienvenida que puedes cobrar felizmente que una base para calcular ingresos futuros.

Esto también se muestra en el valor de las tarifas como parte de la recompensa del bloque:

Un gráfico de las últimas dos semanas ilustra el estado bastante turbio de las tarifas de transacción. No hubo ningún brote significativo y la proporción generalmente se mantuvo entre uno y dos por ciento.

Los ordinales, las inscripciones, los tokens BRC20 y finalmente las runas fueron tendencias a corto plazo que aumentaron enormemente las tarifas de Bitcoin durante algunas semanas, a veces incluso meses. Pero no han logrado ir más allá de la tendencia y establecer una aplicación que represente permanentemente una parte importante de las tarifas. Esto es conveniente para los usuarios porque pueden realizar transferencias a un precio muy económico. Pero para los mineros y el ecosistema en general, el estancamiento debería ser preocupante. Si nada cambia, la falta de ingresos por tasas planteará importantes problemas de seguridad en la década de 2030.

Sin embargo, hasta el momento no hay necesidad de preocuparse por la seguridad del sistema. La recompensa diaria de los mineros, es decir, sus salarios, que consisten en recompensas en bloque y tarifas, aumenta de manera constante y continua, aunque con altibajos. Hasta ahora, el aumento de los precios ha compensado con creces la reducción a la mitad de la recompensa.

Puede dividir estos ingresos diarios por la cantidad de transacciones para calcular los costos sistémicos por transacción.

De manera análoga al gráfico anterior, se puede ver una clara tendencia alcista, con muchas rupturas y caídas. El costo por transacción, medido en dólares, es cada vez mayor. A medida que Bitcoin madura, las transacciones se vuelven más caras. Después de todo, el precio, ahora de poco más de 40 dólares, parece haber tocado el fondo de un ciclo de mercado que comenzó en 2021, quizás ya en 2020. Desde 2019, rara vez ha habido episodios en los que las transacciones fueran tan “baratas”.

Es interesante comparar los costos por transacción con el precio. Aquí está la representación lineal:

Y aquí el logarítmico:

Se puede ver una cierta tendencia: si los costos por transacción están muy por encima del precio (lineal) o se acercan a él (logarítmico), Bitcoin está en una burbuja. Por otro lado, cuanto más bajos sean los costos por transacción y cuanto mayor sea la brecha entre ellos y el precio, más rápido el mercado bajista tocará fondo. Así que a principios de 2013, a finales de 2016, a principios de 2017, en la primavera de 2020… y ahora de nuevo. Este podría ser un buen indicador que daría un pronóstico optimista en este momento.

El mundo se ve un poco diferente si no nos fijamos en el coste en dólares puro de una transacción, sino que lo relacionamos con el volumen.

El costo relativo de una transacción ha caído en los últimos doce meses. Son alrededor del 0,7 por ciento, lo que es relativamente barato en comparación con PayPal, tarjetas de crédito y EC.

Si se aleja un poco más, en la vista general, se puede ver que los costos relativos de transacción han estado cayendo continuamente desde 2011. Este es nuevamente un gráfico logarítmico, ya que sólo él puede mostrar la fuerte caída. A pesar del aumento de los costos por transacción, Bitcoin es cada vez más barato en relación con el volumen.

Se podría decir que el sistema no escala las transacciones, pero ciertamente escala los valores.

Dónde están en casa los mineros y sus pools

Una pregunta no tan sencilla es dónde se realiza la minería. Aunque existen varios mapas, todos reflejan el mapa de los investigadores de Cambridge, que se publicó hace años. En consecuencia, el mapa es de enero de 2022, lo que, incluso si fuera confiable, sería en gran medida irrelevante para el acelerado mundo de la minería. Aunque hay proyectos de investigación ocasionales, no es factible disponer de un mapa en tiempo real de la ubicación de los mineros.

Por lo tanto, podemos ignorar con seguridad las áreas coloreadas en el mapa de minería de Bitcoin de ChainBulletin. En cambio, son más relevantes los círculos rojos con puntos negros. Estas son las ubicaciones de los servidores del grupo de minería. Suelen estar ubicadas en EE. UU., Ámsterdam y Frankfurt, Moscú, Hong Kong y Singapur. Los pools de minería están centralizados en los nodos de Internet libre.

Presumiblemente, una posición central en los nodos de la red ayuda a los pools a recibir hashes de sus mineros más rápidamente y a distribuir sus bloques recién encontrados más rápidamente a través de la red. Ambos hacen que los pools sean algo más eficientes y, por tanto, más lucrativos para sus participantes. Esta centralización también se refleja en el hashrate por pool:

Este gráfico circular de Mempool.Space muestra la distribución de bloques por grupo de minería durante la semana pasada. El grupo estadounidense Foundry lidera con más de una cuarta parte; AntPool, una empresa hermana del fabricante chino de Asic BitMain, proporciona más de la mitad del hashrate. Si sumamos ViaBTC y F2Pool, ambos también de China, cuatro pools ya comparten más de las tres cuartas partes del hashrate global.

Esta desagradable relación no es sólo una instantánea. La distribución de los bloques a lo largo de todo un año lo confirma:

Por tanto, el equilibrio de poder en la minería es relativamente estable. Desafortunadamente, esto ya no está verdaderamente descentralizado. Los pools solo agrupan el hashrate en lugar de proporcionarlo, y hasta ahora no han abusado de su poder. Pero si los dos grupos principales se combinan, pueden lanzar ataques del 51 por ciento contra Bitcoin en cualquier momento, imponer la censura de ciertas transacciones o forzar cambios de protocolo a través de bifurcaciones suaves.

¿Cuánta electricidad utiliza la minería?

Finalmente, llegamos a la tradicional cuestión del consumo eléctrico de la minería de Bitcoin. ¿Tanto como Argelia, como Bélgica, para usar una comparación clásica?

El índice de consumo de energía de Bitcoin de la Universidad de Cambridge proporciona una buena indicación de ello. Estima un corredor entre el consumo más bajo y más alto posible y luego estima un promedio.

Según Cambridge, los mineros de Bitcoin consumen entre 10,2 y 27,13 gigavatios, se estima que son 16,7. En consecuencia, consumen entre 88,30 y 237,80 teravatios hora al año, una estimación de 146,08. Esto corresponde al 0,57 por ciento de la electricidad mundial y al 0,22 por ciento de la producción mundial de energía. Vista como país, la minería estaría entre Ucrania y Malasia.