“Hay que ser pragmático en lugar de atrincherarse en la negación”.

¿Puedes estar convencido de Bitcoin y seguir abierto a un euro digital? Jonas Gross cree que sí. Es presidente de la Asociación del Euro Digital y, como tal, está discutiendo el concepto de euro digital con los bancos centrales. Nos cuenta más sobre ello en la entrevista.

Hola Jonás! ¿Conseguirá la UE una moneda digital del banco central (CBDC), es decir, un euro digital, en un futuro previsible?

Si todo sale como imagina el Banco Central Europeo (BCE), sí. Pero eso no sucederá hasta 2029. El reglamento todavía está en proceso; habrá nuevos comités y negociaciones debido a las elecciones europeas de este año. Por tanto, es posible que el momento se posponga aún más.

¿Por qué la UE necesita un euro digital? ¿No serían suficientes las monedas estables o incluso funcionarían mejor?

Ésa es la pregunta de todas las preguntas. Les pregunto esto a los bancos centrales una y otra vez. El BCE sostiene que necesita un euro digital porque los pagos son cada vez más digitales. Quieren una forma digital de efectivo, es decir, dinero digital del banco central; hasta ahora, el dinero del banco central sólo ha estado disponible en forma física, como billetes y monedas. También quieren crear una infraestructura de pagos europea que sea independiente de otros países, como Estados Unidos. Estos son los objetivos oficiales.

Apoyo el segundo argumento: se necesita un sistema de pago digital europeo e independiente. Hasta ahora hemos dependido de empresas estadounidenses para los pagos, como compañías de tarjetas de crédito, PayPal y compañía. Pero también creo que no necesariamente se necesita un euro digital para esto, también hay sistemas, como en Brasil, que funcionan Los pagos en tiempo real en dinero bancario no requieren una nueva forma de dinero, en forma de CBDC.

Pero la privacidad es más importante para mí. Si se diseña correctamente, un euro digital puede aumentar la privacidad en comparación con otras transacciones electrónicas, como transferencias bancarias o tarjetas de crédito. Eso es posible y el BCE tiene intención de hacerlo. Eso también sería una ventaja sobre las monedas estables, que son muy transparentes.

¿Qué papel juegan los contratos inteligentes?

La gente todavía está dividida sobre esto. La Comisión de la UE quiere que el euro digital también respalde las aplicaciones de la Industria 4.0 y los contratos inteligentes. Para el BCE, sin embargo, esto no es un gran problema. No quiere contratos inteligentes en la capa base, sino que actores privados como bancos o fintechs se basen en ellos. Creo que es un buen enfoque.

¿Cómo cree que debería diseñarse el euro digital?

Creo que hay lagunas en el sistema financiero que se pueden llenar con el euro digital si se diseña correctamente. Uno de ellos para mí es la privacidad. Hay muchas cosas que se mantienen y caen sobre esto.

Hace unos años, como parte de mi doctorado, yo y mis coautores propusimos una solución CBDC a través de pruebas de conocimiento cero, junto con credenciales verificables para identificación privada con pocos datos. Numerosos bancos centrales han escuchado esto, pero ahora parecen haberse decidido por una solución de hardware, incluido el BCE.

¿Cómo se supone que funciona esto?

Debería haber un euro digital en línea y un euro digital fuera de línea. El euro fuera de línea protegerá la privacidad mediante hardware seguro, un tipo de tarjeta con chip, por ejemplo en un teléfono inteligente. Puedes comparar aproximadamente cómo funciona con cómo funciona el efectivo hoy en día: retiras efectivo y luego nadie puede rastrear lo que haces. Debería ser similar con el euro digital fuera de línea: tienes euros en una billetera en línea y, si los envías a una billetera fuera de línea, puedes transferirlos de forma anónima. Por supuesto, dentro de límites, límites estrictos.

¿El ciudadano tendrá una cuenta directamente en el BCE?

En última instancia, el usuario final posee dinero del banco central y, por tanto, tiene acceso al balance del BCE. Sin embargo, el euro digital no debería distribuirse directamente a través del BCE, sino a través de los bancos y, posiblemente, también a través de otros actores como Swiss Post. Los intermediarios como los bancos no se eliminan, o sólo en muy pequeña medida.

La mayoría de los Bitcoiners asocian una CBDC con ideas bastante distópicas. ¿Les falta comprensión o hay razones más profundas?

Un poco más de apertura y comprensión no haría daño a la escena. Pero, por supuesto, mucho dependerá de los detalles, como cuál es el límite para los pagos fuera de línea con el euro digital y qué datos exactamente se intercambian durante las transacciones. Sin embargo, hay ciertamente puntos que los bitcoiners critican con razón, como el hecho de que las leyes que rodean al euro digital pueden cambiarse a lo largo de los años como parte de un proceso político. Así es como funciona una democracia.

Ahora está luchando por conseguir la mejor CBDC posible en estas circunstancias. ¿Te encuentras con hostilidad en la escena por esto?

Parcialmente si. Mucha gente tiene la impresión de que estoy impulsando un euro digital, algo que, por supuesto, los bitcoiners critican. Pero cuando explico que soy bastante escéptico y trato de defender un euro digital “adecuadamente diseñado” que proteja importantes derechos fundamentales como la privacidad, mucha gente lo entiende y lo respeta. Tienes que ser pragmático en lugar de atrincherarte en la negación.

¿Podrá el BCE siquiera desarrollar un producto competitivo?

El BCE cuenta ahora con un gran equipo de expertos y el apoyo de los bancos centrales nacionales. Pero al final, además de las características del producto (por ejemplo, el nivel de privacidad), también depende de qué tan buena sea la experiencia del usuario, y aquí habrá una interacción entre el BCE y el sector privado.

El BCE no es una empresa de productos. Opera sistemas de pago, pero eso es diferente a un producto de usuario final. Durante mucho tiempo solo usaron gafas de banco central, pero eso parece estar cambiando lentamente, ya que también han asumido roles explícitos en el diseño del euro digital. A principios de año, el BCE también anunció contratos para empresas.

Dependerá mucho de lo competitivo que sea el producto en última instancia. Para mí, la privacidad es crucial, incluidos los límites para las transacciones fuera de línea.