Los jóvenes se están emborrachando, y no de forma divertida

La economía australiana, orientada hacia los ricos, está golpeando duramente a los jóvenes.

Según un nuevo análisis de las cifras de la Oficina de Estadísticas realizado por el economista Tarric Brooker, entre 2004 y 2022, el nivel de vida de las personas de entre 15 y 34 años retrocedió, a pesar de que la riqueza nacional per cápita casi se triplicó en el mismo período.

Como si esto no fuera suficientemente impactante, la situación ha empeorado drásticamente en los últimos dos años: el gasto de consumo real se ha desplomado casi un 13 por ciento entre los jóvenes de 25 a 29 años.

“Dada la magnitud de la caída, es totalmente posible que ésta sea la mayor caída sostenida del gasto real del consumidor para este grupo demográfico vital desde la Gran Depresión”, señaló Brooker el mes pasado.

El consumo también ha disminuido más de un 7 por ciento entre los jóvenes de 30 a 34 años, un 6 por ciento entre los de 35 a 39 años y un 2,7 por ciento entre los de 18 a 24 años.

Según el Commonwealth Bank, el gasto en productos básicos como alimentos y servicios públicos ha caído significativamente en términos reales.

Durante varios años se ha advertido de que, por primera vez en la historia reciente, una nueva generación podría acabar en peor situación económica que sus padres. Esa predicción se ha hecho realidad.

Los salarios reales han caído alrededor de un 7 por ciento en cuatro años. El Tesoro federal dice que no se recuperarán por completo hasta algún momento de la década de 2030, y eso ciertamente no está garantizado. Si bien eso afecta a todos los trabajadores, los inquilinos, que son desproporcionadamente jóvenes, han sido los más afectados porque los propietarios han aumentado los alquileres mucho más rápido que la tasa de inflación.

Los alquileres solicitados por las unidades de vivienda en la capital han aumentado alrededor de un 50 por ciento, y los alquileres solicitados por las casas han aumentado aún más.

Además, si pueden permitirse una casa, los jóvenes tienen más probabilidades de tener hipotecas más grandes porque han pasado menos tiempo pagando sus deudas y han tenido que comprar a los últimos precios estratosféricos. Los aumentos de los tipos de interés significan que también se ven afectados desproporcionadamente en la economía actual.

De hecho, los índices de costos de vida seleccionados de la Oficina de Estadísticas (que, a diferencia de la medida regular de la inflación, muestran los efectos del aumento de las tasas de interés) muestran que el costo de vida ha sido mucho más alto para los hogares de clase trabajadora de lo que informó la prensa durante los últimos dos años.

Estamos viendo una transferencia significativa de riqueza de los inquilinos a los propietarios y de los propietarios hipotecados a los bancos.

Por ejemplo, la semana pasada el Commonwealth Bank informó de otros 10.000 millones de dólares de beneficios anuales. Le está yendo tan bien que Mathew Hodge, de la firma de asesoría de inversiones Morningstar, dijo que el “exceso de capital” (su reserva de dinero) del banco está creciendo tan rápido que ahora “se enfrenta al problema de alta calidad de qué hacer con él”.

Leyó bien: los analistas dicen que el banco tiene más dinero del que sabe qué hacer con él.

Otros tenedores de activos también se están beneficiando de una ola de prosperidad. De hecho, están siendo recompensados, en palabras del Revisión financieraLa columna de Chanticleer, “un diluvio de dividendos”—“los retornos de capital incentivados por el sistema impositivo de Australia”.

Un banco con demasiado dinero, una clase de inversores que se ahoga en dividendos y unos jóvenes que sufren un desplome del nivel de vida similar al de la Depresión.

Bienvenido a la economía australiana en 2024.